【摘要】長(zhǎng)期以來(lái)，實(shí)務(wù)界對(duì)倉(cāng)單性貿(mào)易及其會(huì)計(jì)處理一直存在較大的爭(zhēng)議。本文從倉(cāng)單性貿(mào)易的主要模式出發(fā)，分析了倉(cāng)單性貿(mào)易的屬性，包括正常的商品流通、融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)和走單貿(mào)易、關(guān)聯(lián)資金占用、商品證券投資等，以及倉(cāng)單貿(mào)易的特點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，從倉(cāng)單貿(mào)易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)以及倉(cāng)單的屬性，結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則探討了倉(cāng)單貿(mào)易的會(huì)計(jì)處理。最后，基于提高提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的考慮，提出了如何正確進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵字】倉(cāng)單交易；融資性貿(mào)易；空轉(zhuǎn)走單；收入確認(rèn)；凈額法

      自華東鋼貿(mào)事件發(fā)生后[1]，倉(cāng)單性貿(mào)易一直受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注，為此，國(guó)務(wù)院國(guó)資委多次發(fā)文規(guī)范倉(cāng)單貿(mào)易業(yè)務(wù)，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)從嚴(yán)執(zhí)行收入確認(rèn)方法，不得通過(guò)虛構(gòu)交易、循環(huán)交易等方式人為做大收入規(guī)模。同時(shí)，多家中央企業(yè)、上市公司因利用倉(cāng)單性貿(mào)易違規(guī)經(jīng)營(yíng)，甚至實(shí)施財(cái)務(wù)造假，披露虛假會(huì)計(jì)信息被監(jiān)管部門處罰。2020年1月1日，新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-收入》在上市公司全面實(shí)施，貿(mào)易業(yè)務(wù)收入確認(rèn)問(wèn)題成為了新準(zhǔn)則涵蓋的重點(diǎn)內(nèi)容之一。目前，在理論探討和實(shí)務(wù)中，倉(cāng)單性貿(mào)易業(yè)務(wù)多局限于主要責(zé)任人與代理人的認(rèn)定，以及如何區(qū)別收入確認(rèn)的總額法和凈額法，較少?gòu)膫}(cāng)單貿(mào)易的性質(zhì)出發(fā)探討其會(huì)計(jì)處理。基于此，本文從貿(mào)易業(yè)務(wù)的模式和屬性著手，試圖厘清倉(cāng)單性貿(mào)易的交易實(shí)質(zhì)，結(jié)合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定探討倉(cāng)單性貿(mào)易的會(huì)計(jì)處理。

 

一、貿(mào)易的主要模式

（一）貿(mào)易模式

      廣義的貿(mào)易業(yè)務(wù)，是指買賣或交易行為的總稱，不僅包括所從事的商品交換活動(dòng)，還包括商品生產(chǎn)者或他人所組織的商品買賣活動(dòng)。本文所稱貿(mào)易，是狹義的貿(mào)易，僅指商品流通領(lǐng)域的買賣行為，即《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中的“批發(fā)和零售業(yè)”，有時(shí)也稱供應(yīng)鏈、物流業(yè)。倉(cāng)單是買賣活動(dòng)的憑證，是持有人提取商品的依據(jù)。目前來(lái)看，貿(mào)易業(yè)務(wù)主要有以下模式：

      模式1：生產(chǎn)領(lǐng)域的商品經(jīng)過(guò)流通環(huán)節(jié)，進(jìn)入下游生產(chǎn)商，或者直接進(jìn)入終端消費(fèi)者。貿(mào)易商A通常為總經(jīng)銷，貿(mào)易商B為分銷商，分銷商可能還有二級(jí)、三級(jí)分銷，該模式為商品貿(mào)易的一般模式。 

 

圖1 一般商品貿(mào)易模式

 

      模式2：生產(chǎn)領(lǐng)域的商品經(jīng)過(guò)流通環(huán)節(jié)，進(jìn)入下游生產(chǎn)商，或者直接進(jìn)入終端消費(fèi)者。貿(mào)易商A、B、C……并無(wú)明確的總、分經(jīng)銷關(guān)系，涉及的流通企業(yè)可能很多，商品流通鏈條比較長(zhǎng)。  

 

圖2 長(zhǎng)鏈條貿(mào)易模式

 

      模式3：交易行為在貿(mào)易商之間進(jìn)行，商品實(shí)物不流入生產(chǎn)、消費(fèi)領(lǐng)域，又稱為空轉(zhuǎn)貿(mào)易。

圖3 空轉(zhuǎn)貿(mào)易模式

 

      在模式1中，各主體之間具有相對(duì)穩(wěn)定的合作方式，經(jīng)銷模式是生產(chǎn)商的銷售模式之一，總經(jīng)銷是其重要合作客戶，總經(jīng)銷與分銷商存在區(qū)域上的分工，這種合作關(guān)系往往通過(guò)“框架協(xié)議”約定。對(duì)于客戶數(shù)量多、分布廣的行業(yè)，如醫(yī)藥行業(yè)，多采用該銷售模式。這種模式是開(kāi)放狀態(tài)的供應(yīng)鏈?zhǔn)劫I賣，貨物流、資金流、單據(jù)流實(shí)現(xiàn)了“三流合一”。

      在模式2中，各主體之間不具有穩(wěn)定的合作關(guān)系，生產(chǎn)商可以銷售給任何中間貿(mào)易商，也可直接銷售給下游生產(chǎn)商或終端消費(fèi)者，貿(mào)易商之間沒(méi)有總分銷關(guān)系。該模式的顯著特點(diǎn)是人為增加交易環(huán)節(jié)，多數(shù)情況下不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

      模式3中，交易在貿(mào)易商之間進(jìn)行，通常沒(méi)有實(shí)物流轉(zhuǎn)，與生產(chǎn)或消費(fèi)領(lǐng)域無(wú)關(guān)。該模式的特點(diǎn)是交易鏈往往呈現(xiàn)非典型的閉合狀態(tài)，參與者不關(guān)心商品實(shí)物交付，也不控制貿(mào)易標(biāo)的實(shí)物，同一批貨物在歷經(jīng)若干手交易后又回到起點(diǎn)，構(gòu)成循環(huán)交易。

 

（二）融資性倉(cāng)單貿(mào)易的具體形式
融資性貿(mào)易是倉(cāng)單交易最為典型的形式，模式2、3都可能是融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。實(shí)務(wù)中，融資性倉(cāng)單貿(mào)易主要有下列形式：

1.托盤貿(mào)易模式
      托盤貿(mào)易是指托盤方與買賣雙方分別簽訂采購(gòu)合同，利用賬期為賣方提供融資的貿(mào)易形式。托盤貿(mào)易通常會(huì)發(fā)生真實(shí)的貨物流轉(zhuǎn)，但資金提供方不直接參與貨物流轉(zhuǎn)過(guò)程，托盤方的介入,可以使真實(shí)買方取得一個(gè)支付貨款的差期，托盤方從中收取一定的資金使用費(fèi)。該模式運(yùn)作路徑如圖4：作為買方的B公司委托C公司（托盤方）代其采購(gòu)貨物，并指定A公司為賣方，要求C公司全額代其墊付全部或部分貨款，C公司的收益為與B公司買賣合同中約定的在B公司與A公司簽訂買賣合同所涉及的貨物單價(jià)基礎(chǔ)上增加的固定利潤(rùn)，或直接與B公司約定資金占用利息。托盤貿(mào)易的核心特征在于，托盤方（出資方）為下游以匯款、銀行承兌、擔(dān)保、質(zhì)押等形式為下游提供資金、增信支持，既不承擔(dān)貨物的損失、價(jià)格變動(dòng)等與貨物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，又不實(shí)際控制貨物，只獲取相關(guān)固定回報(bào)。

 

圖4 托盤貿(mào)易

 

2.委托采購(gòu)模式
      委托采購(gòu)是指提供資金的企業(yè)接受融資方委托，代為采購(gòu)貨物。如圖5所示，提供資金的企業(yè)將采購(gòu)、保管、銷售環(huán)節(jié)全部交給融資企業(yè)完成，或?qū)⑵渲袃蓚€(gè)環(huán)節(jié)交由融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方完成，企業(yè)不直接有效控制貨權(quán)。委托采購(gòu)與托盤模式很相似，不同之處是以委托法律關(guān)系取代了買賣法律關(guān)系。托盤貿(mào)易模式中，托盤方通常分別與買方和賣方簽訂采購(gòu)和銷售合同，表現(xiàn)為自營(yíng)貿(mào)易業(yè)務(wù)，委托采購(gòu)模式的受托方通常與買方簽訂委托采購(gòu)協(xié)議，表現(xiàn)為代理貿(mào)易業(yè)務(wù)，但從貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)而言，實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源相同。

圖5 委托采購(gòu)貿(mào)易

 

3.循環(huán)貿(mào)易模式
      循環(huán)貿(mào)易是通過(guò)相同企業(yè)，或者關(guān)聯(lián)企業(yè)之間簽訂內(nèi)容相同的多份買賣合同，形成一個(gè)閉合的貨物流轉(zhuǎn)回路，幫助融資方取得資金在一定時(shí)間內(nèi)的使用權(quán)，同時(shí)無(wú)需發(fā)生實(shí)際的貨物流轉(zhuǎn)。圖6為典型的循環(huán)貿(mào)易模式，其中A、B、C……分別訂立貨物買賣合同，履行方式為一方支付貨款、一方交付貨權(quán)憑證。貨權(quán)憑證最初由A公司提供，并最終流向A公司，在整個(gè)交易過(guò)程中，A公司并不需要實(shí)際交付貨物，而取得了貨款在一定期間內(nèi)的使用權(quán)。隨著中間環(huán)節(jié)的增加，或者貨權(quán)憑證最終流向合同的關(guān)聯(lián)企業(yè)而非直接流向A公司等因素的出現(xiàn)，循環(huán)貿(mào)易交易結(jié)構(gòu)可能變得更加復(fù)雜。

       循環(huán)貿(mào)易中任何一方出現(xiàn)資金鏈斷裂都將導(dǎo)致相關(guān)方之間的糾紛。買賣合同中的買方往往主張已履行付款義務(wù)，要求賣方交付貨物；賣方往往主張買賣合同實(shí)屬“名為買賣實(shí)為借貸”性質(zhì)，不涉及貨物交付，合同應(yīng)認(rèn)定為無(wú)效。

 

圖6 循環(huán)貿(mào)易

 

4.質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易模式
      質(zhì)押監(jiān)管模式的融資性貿(mào)易的實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)貿(mào)易企業(yè)開(kāi)展的授信業(yè)務(wù)，其方式是融資方以其自有或第三方所有的商品進(jìn)行質(zhì)押，由倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)對(duì)質(zhì)押商品進(jìn)行監(jiān)管。如圖7所示，該模式下，貨主（通常為融資方）與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)簽訂貨物保管合同，并在融資時(shí)書(shū)面通知倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)相關(guān)貨物質(zhì)押情況，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押貨物的間接占有。質(zhì)押模式銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押商品市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

圖7 質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易

 

5.倉(cāng)儲(chǔ)保管貿(mào)易模式
      倉(cāng)儲(chǔ)保管模式與質(zhì)押監(jiān)管模式較為相似，主要區(qū)別在于：一是在倉(cāng)儲(chǔ)保管模式中，提供資金融通的一方是企業(yè)，而非商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)；二是提供資金融通的企業(yè)作為貿(mào)易業(yè)務(wù)的買方，在取得貨權(quán)的情況下，以支付貨款的方式為融資方提供資金融通。因此，倉(cāng)儲(chǔ)保管模式下，提供資金融通的企業(yè)與融資企業(yè)從質(zhì)押監(jiān)管的借貸關(guān)系轉(zhuǎn)化成了買賣關(guān)系。

6.保兌倉(cāng)貿(mào)易模式
      保兌倉(cāng)是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向賣方和買方提供的一種金融服務(wù)。保兌倉(cāng)的法律關(guān)系如圖8所示，A公司與B公司之間為一般的貨物買賣法律關(guān)系，B公司以銀行承兌匯票形式支付貨款，A公司以倉(cāng)單等貨權(quán)憑證方式交付貨物。B公司與銀行間為票據(jù)法律關(guān)系。保兌倉(cāng)交易結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)在于，A公司向承兌銀行提供回購(gòu)承諾，從而增加B公司的信用，以方便其獲取銀行承兌。 

圖8 保稅倉(cāng)貿(mào)易

 

7.保理貿(mào)易模式
      保理模式是指賣方將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買方訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商(提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu))，由保理商向其提供資金融通、買方資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。保理是一種合法的業(yè)務(wù)模式，但是如果貿(mào)易雙方之間沒(méi)有真實(shí)的貨物買賣關(guān)系，則演變成一種融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。

 

 二、倉(cāng)單性貿(mào)易的交易屬性

（一）正常的商品流通貿(mào)易

      貿(mào)易是聯(lián)系生產(chǎn)廠商之間、生產(chǎn)廠商與消費(fèi)之間的重要環(huán)節(jié)。貿(mào)易商的作用，是使商品在物理空間上發(fā)生改變，以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置和商品的價(jià)值，這也是貿(mào)易的本質(zhì)特征。“倉(cāng)單”交易，除了買賣雙方外，通常還涉及第三方倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)實(shí)物商品的管理。如果倉(cāng)單與實(shí)物商品流轉(zhuǎn)完全一致，即買方、賣方實(shí)際交割商品實(shí)物，商品進(jìn)入生產(chǎn)或消費(fèi)領(lǐng)域，則倉(cāng)單反映了商品貿(mào)易的本質(zhì)特征，貿(mào)易商起著商品流通媒介的作用。該種情形下，倉(cāng)單的性質(zhì)為“提貨單”，是貨權(quán)轉(zhuǎn)移的憑證。

（二）融資性貿(mào)易
      融資性貿(mào)易以虛構(gòu)買賣方式形成倉(cāng)單、發(fā)票、合同等單據(jù)流和資金流，但沒(méi)有實(shí)物交割，往往不具備商品交易的商業(yè)邏輯，主要目的是在企業(yè)之間開(kāi)展借貸融資，實(shí)質(zhì)是借簽訂買賣合同之名，掩蓋企業(yè)間借貸之實(shí)。融資性貿(mào)易主要有以下幾種方式：

      1.上游供應(yīng)商融資。企業(yè)向上游供應(yīng)商預(yù)付貨款，上游供應(yīng)商收到貨款后，較長(zhǎng)期間（如3-6個(gè)月）供貨，供貨價(jià)格以預(yù)付款占用時(shí)間和當(dāng)期利率確定，低價(jià)采購(gòu)價(jià)差反映為資金占用費(fèi)。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上，反映為較大金額的“預(yù)付款項(xiàng)”。倉(cāng)單貿(mào)易通常為大宗原材料商品，不需要定制，隨時(shí)可采購(gòu)，采用較長(zhǎng)的供貨周期，實(shí)際上是為上游供應(yīng)商提供融資。

      2.下游客戶融資。企業(yè)向客戶銷售商品，給予客戶較長(zhǎng)的信用期（如3-6個(gè)月），銷售價(jià)格以信用期和當(dāng)期率確定，交易價(jià)差反映為資金占用費(fèi)。下游客戶收到貨物（倉(cāng)單）后立即變現(xiàn)，或者利用倉(cāng)單向金融機(jī)構(gòu)及其他企業(yè)質(zhì)押借款，實(shí)現(xiàn)借貸融資。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上，反映為較大金額的“應(yīng)收賬款”。“托盤貿(mào)易模式”和“委托采購(gòu)模式”是典型的為下游客戶融資行為。

      3.企業(yè)自身融資。企業(yè)通過(guò)倉(cāng)單性貿(mào)易，向銀行申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)性貸款，或者申請(qǐng)開(kāi)具商業(yè)票據(jù)，然后將票據(jù)貼現(xiàn)，獲取金融機(jī)構(gòu)信貸資金。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上，反映為新增貨幣資金和銀行借款（或應(yīng)付票據(jù)）。自我融資表現(xiàn)形式之一為“質(zhì)押監(jiān)管模式”，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)貿(mào)易企業(yè)開(kāi)展授信業(yè)務(wù)，其方式是融資方以其自有或第三方所有的商品進(jìn)行質(zhì)押，由倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)對(duì)質(zhì)押商品進(jìn)行監(jiān)管。在該模式下，融資方與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)簽訂貨物保管合同，并在融資時(shí)書(shū)面通知倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)相關(guān)貨物質(zhì)押情況，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押貨物的間接占有。“保兌倉(cāng)模式”、“保理模式”等方式也可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身融資。

      融資性貿(mào)易標(biāo)的主要是石油（成品油）、煤炭、鋼材、有色金屬、化工原料、鐵礦石、糧食等大宗商品，這些商品價(jià)格透明，交易性強(qiáng)，具有準(zhǔn)金融屬性，交易差價(jià)主要是資金成本。因此，該模式下倉(cāng)單具有資金借貸憑據(jù)性質(zhì)，或者作為質(zhì)押的有價(jià)權(quán)利憑證。

（三）空轉(zhuǎn)和走單貿(mào)易
      三方或三方以上主體間簽訂三份或三份以上標(biāo)的物相同、價(jià)格和履行期間不同的買賣合同，各方快進(jìn)快出，一手錢一手貨（倉(cāng)單），既不墊支，也不欠款。企業(yè)并不關(guān)心實(shí)物商品流轉(zhuǎn)，“走單、走票、不走貨”，合同履行過(guò)程中各方均只出具確認(rèn)收貨的單據(jù)并開(kāi)具增值稅發(fā)票，實(shí)際業(yè)務(wù)僅為資金的收付，標(biāo)的貨物并不存在或不實(shí)際交付貨物。這類貿(mào)易也不以盈利為目的，幾乎平進(jìn)平出，主要目的是做大財(cái)務(wù)報(bào)表收入規(guī)模，以滿足收入指標(biāo)考核、排名等需要。國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》（國(guó)資財(cái)管〔2017〕652號(hào)）將空轉(zhuǎn)、走單認(rèn)定為虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，因其脫離貿(mào)易業(yè)務(wù)本質(zhì)，實(shí)質(zhì)為企業(yè)間資金往來(lái)，倉(cāng)單則系資金往來(lái)憑證。

（四）關(guān)聯(lián)方資金占用性貿(mào)易
      如果倉(cāng)單交易資金最終流向了關(guān)聯(lián)方，則形成關(guān)聯(lián)資金占用。例如，上市公司控股股東、實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方為了占用上市公司資金，通過(guò)構(gòu)造倉(cāng)單交易為掩護(hù)，設(shè)計(jì)多層交易主體，上游供應(yīng)商和下游客戶為同一實(shí)際控制人，或上下游之間存在特定利益關(guān)系（包括指定關(guān)系），資金最終流向關(guān)聯(lián)方。這種交易通常體現(xiàn)為循環(huán)交易，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間簽訂內(nèi)容相同的多份買賣合同，形成一個(gè)閉合的貨物流轉(zhuǎn)回路，幫助融資方取得資金在一定時(shí)間內(nèi)的使用權(quán)，同時(shí)無(wú)需發(fā)生實(shí)際的貨物流轉(zhuǎn)。在財(cái)務(wù)報(bào)表上，反映為預(yù)付賬款或應(yīng)收賬款長(zhǎng)期存在較大的余額，年末清零，即關(guān)聯(lián)資金過(guò)程占用。關(guān)聯(lián)方資金占用性質(zhì)的貿(mào)易，倉(cāng)單性質(zhì)為資金往來(lái)憑證。

（五）商品證券投資性貿(mào)易
      企業(yè)購(gòu)入的現(xiàn)貨倉(cāng)單形式的存貨，根據(jù)商品的價(jià)格走勢(shì)，在價(jià)格上漲的適當(dāng)時(shí)機(jī)賣出，以賺取價(jià)差，即低買高賣。這種交易現(xiàn)貨標(biāo)的通常為大宗商品，且通過(guò)國(guó)家依法設(shè)立的交易場(chǎng)所進(jìn)行，有競(jìng)價(jià)交易機(jī)制，倉(cāng)單為標(biāo)準(zhǔn)化合約。企業(yè)開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)化的倉(cāng)單交易，與投資于股票、債券等金融資產(chǎn)類似，倉(cāng)單屬于有價(jià)證券中的商品證券。例如，大連商品交易所推出的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易業(yè)務(wù)”，交易雙方通過(guò)大商所綜合服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易，并由平臺(tái)完成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單過(guò)戶和貨款收付的業(yè)務(wù)。

（六）金融與商品混合屬性
      商品期貨倉(cāng)單，具有金融產(chǎn)品與實(shí)物商品的混合屬性：不進(jìn)行實(shí)物交割的，倉(cāng)單為金融有價(jià)證券；若進(jìn)入實(shí)物交割，則為企業(yè)購(gòu)買原材料的采購(gòu)行為，倉(cāng)單為“提貨單”性質(zhì)。商品期貨倉(cāng)單與融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)走單倉(cāng)單具有顯著區(qū)別：從交易動(dòng)機(jī)看，前者是為了減小原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低生產(chǎn)成本所開(kāi)展的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖行為，后者則是為其他單位和自身融資，或者做大規(guī)模開(kāi)展的業(yè)務(wù)；從交易標(biāo)的的相關(guān)性看，商品期貨對(duì)應(yīng)的實(shí)物資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)所需原材料，融資性貿(mào)易或空轉(zhuǎn)走單貿(mào)易標(biāo)的往往與企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品無(wú)關(guān)；從實(shí)物交割看，由于商品期貨交易只能在國(guó)家設(shè)立的交易場(chǎng)所開(kāi)展，有規(guī)范的交易流程，實(shí)物存貨交割有保障，即有政府信用背書(shū)，而融資性貿(mào)易或空轉(zhuǎn)走單貿(mào)易通常沒(méi)有實(shí)物交割，即使有第三方倉(cāng)庫(kù)保管實(shí)物，也難以有足夠的數(shù)量，不僅如此，還存在倉(cāng)儲(chǔ)資產(chǎn)重復(fù)質(zhì)押等第三方道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，實(shí)物資產(chǎn)交割存在風(fēng)險(xiǎn)。
 

三、倉(cāng)單性貿(mào)易交易實(shí)質(zhì)的識(shí)別特征

      企業(yè)為了規(guī)避不合規(guī)倉(cāng)單貿(mào)易監(jiān)管，可能設(shè)計(jì)復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)，這樣，從形式看似乎具有商業(yè)目的，以支持其會(huì)計(jì)處理。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等可以根據(jù)下列跡象，識(shí)別倉(cāng)單性貿(mào)易的商業(yè)實(shí)質(zhì)。
    （一）貿(mào)易收入規(guī)模與人員數(shù)量匹配性
在正常貿(mào)易中，增加收入規(guī)模需要投入人力、資金進(jìn)行上游資源、下游客戶的維護(hù)和拓展，收入規(guī)模與企業(yè)人員數(shù)量存在一定的相關(guān)性。當(dāng)企業(yè)的貿(mào)易收入規(guī)模與其擁有的資源和投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不匹配時(shí)，企業(yè)開(kāi)展融資性貿(mào)易或虛假貿(mào)易的可能性較大。

    （二）貿(mào)易標(biāo)的商品品類
      大宗商品因其同質(zhì)化、可交易等特點(diǎn)，具備一定的準(zhǔn)金融屬性，是倉(cāng)單性貿(mào)易，尤其是融資性和空轉(zhuǎn)貿(mào)易的主要標(biāo)的，如成品油、煤炭、鋼材、有色金屬、化工原料、鐵礦石、糧食等。一方面，大宗商品數(shù)量大、單價(jià)高，動(dòng)輒幾千萬(wàn)或上億元，能較好地配合融資或做大收入規(guī)模的需求，更適合作為貿(mào)易性融資的媒介。另一方面，大宗商品市場(chǎng)需求大，交易較為活躍，標(biāo)的交割標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)于開(kāi)展虛假貿(mào)易具有較好的隱蔽性。企業(yè)往往具有明確的主營(yíng)業(yè)務(wù)，如果倉(cāng)單性貿(mào)易標(biāo)的物主要為大宗商品，但與企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍無(wú)關(guān)，可能存在虛構(gòu)交易的情形。

     （三）上下游企業(yè)關(guān)系
      融資性或空轉(zhuǎn)倉(cāng)單貿(mào)易為了保證資金安全，上下游往往具有關(guān)聯(lián)關(guān)系或特定利益關(guān)系。2021年爆發(fā)的“專網(wǎng)通信”案，多家上市公司卷入其中，上海電氣（股票代碼：601727）計(jì)提壞賬損失超過(guò)80億元。該案為典型的融資性貿(mào)易騙局，上市公司未能識(shí)別上下游均由隋田力控制，終端客戶多為虛構(gòu)，實(shí)際并沒(méi)有商業(yè)實(shí)質(zhì)，導(dǎo)致企業(yè)虛增收入。

    （四）毛利率水平
      倉(cāng)單性貿(mào)易的一個(gè)顯著特點(diǎn)是毛利率低，通常不超過(guò)5%。由于多數(shù)倉(cāng)單貿(mào)易并不涉及實(shí)物流轉(zhuǎn)，融資性貿(mào)易的資金提供方所獲得的收益一般相當(dāng)于同期市場(chǎng)的平均融資成本，銷售毛利率按其資金周轉(zhuǎn)次數(shù)進(jìn)行年化后，與同期的委托貸款、信托、融資租賃等的融資成本相當(dāng)。

    （五）財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目
      財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在大額資金收付、大額預(yù)付款及應(yīng)收賬款掛賬，是否長(zhǎng)期保持相對(duì)固定的余額。此外，關(guān)注倉(cāng)儲(chǔ)物流及其費(fèi)用的列支情況，收入規(guī)模大但沒(méi)有運(yùn)輸費(fèi)用發(fā)生，可能為倉(cāng)單貿(mào)易。從事倉(cāng)單貿(mào)易的企業(yè)一般沒(méi)有自己的倉(cāng)庫(kù)，若具有實(shí)物流轉(zhuǎn)的貿(mào)易，應(yīng)當(dāng)發(fā)生第三方倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，否則可能為融資性或空轉(zhuǎn)走單貿(mào)易。

 

四、會(huì)計(jì)處理探討

      倉(cāng)單性貿(mào)易的會(huì)計(jì)處理，首先判斷貿(mào)易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，實(shí)物商品是否流轉(zhuǎn)進(jìn)入生產(chǎn)或消費(fèi)領(lǐng)域，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)一步分析倉(cāng)單的屬性，從而選擇適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。倉(cāng)單貿(mào)易的會(huì)計(jì)處理主要分為三大類：
    （一）具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的倉(cāng)單性貿(mào)易
      如模式1，貿(mào)易業(yè)務(wù)具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，倉(cāng)單為貨權(quán)轉(zhuǎn)移的銷售憑證，即“提貨單”，會(huì)計(jì)處理適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-收入》規(guī)定。在具體處理時(shí)，需要考慮貿(mào)易商是主要責(zé)任人，還是代理人，從而采用總額法，還是凈額法確認(rèn)收入。企業(yè)在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品的，該企業(yè)為主要責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)按照已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)總額確認(rèn)收入，否則該企業(yè)為代理人，應(yīng)當(dāng)按照預(yù)期有權(quán)收取的傭金或手續(xù)費(fèi)的金額確認(rèn)收入，該金額應(yīng)當(dāng)按照已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)總額扣除應(yīng)支付給其他相關(guān)方的價(jià)款后的凈額，或者按照既定的傭金金額或比例等確定。企業(yè)在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前擁有對(duì)該商品的控制權(quán)，表現(xiàn)形式包括：企業(yè)承擔(dān)向客戶轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任；企業(yè)在轉(zhuǎn)讓商品之前或之后承擔(dān)了該商品的存貨風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)有權(quán)自主決定所交易商品的價(jià)格；其他相關(guān)事實(shí)和情況。只有有明顯證據(jù)表明企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際持有對(duì)相應(yīng)存貨的控制權(quán)，且該控制權(quán)是非過(guò)渡性、非暫時(shí)性的，才可能采用總額法核算。代采購(gòu)業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈服務(wù)、進(jìn)出口貿(mào)易代理等業(yè)務(wù)模式，企業(yè)可能為代理人，收入確認(rèn)可能按凈額法。

      實(shí)務(wù)中，有的觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)且開(kāi)具了全額發(fā)票，應(yīng)采用總額法確認(rèn)。新收入準(zhǔn)則并未將“承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)”作為判斷是否采用總額法的考慮因素，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響應(yīng)由金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范,不屬于收入準(zhǔn)則的規(guī)范范圍，資金損失風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn),不應(yīng)作為采用總額法的依據(jù)。實(shí)行發(fā)票制度的主要目的，是便于稅收征管，并不是收入等會(huì)計(jì)事項(xiàng)確認(rèn)的依據(jù)。

    （二）不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的倉(cāng)單性貿(mào)易
      如模式2中人為增加的交易環(huán)節(jié)、模式3的空轉(zhuǎn)和走單貿(mào)易，貿(mào)易業(yè)務(wù)不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，會(huì)計(jì)處理不適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-收入》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)根據(jù)倉(cāng)單貿(mào)易的交易屬性，分析判斷適用的準(zhǔn)則依據(jù)。

      1.對(duì)于融資性貿(mào)易，企業(yè)以自身融資或?yàn)楣?yīng)商、客戶提供融資為目的，不以買賣商品交易為目的，倉(cāng)單實(shí)際為借貸憑證，應(yīng)當(dāng)適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，不確認(rèn)商品銷售收入（總額法）或手續(xù)費(fèi)收入（凈額法），應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利息收入，采購(gòu)和銷售回款在現(xiàn)金流量表上應(yīng)當(dāng)列報(bào)為籌資活動(dòng)而非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。

      2.對(duì)于空轉(zhuǎn)、走單貿(mào)易，其性質(zhì)為虛構(gòu)交易、循環(huán)交易，是為了人為做大收入規(guī)模，不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-收入》規(guī)定，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)收入，實(shí)質(zhì)為資金往來(lái)，預(yù)付的“貨款”、應(yīng)收“貨款”等均應(yīng)當(dāng)通過(guò)“其他應(yīng)收款”科目核算，凈收益或凈損失通過(guò)“營(yíng)業(yè)外收支”科目核算。

      例如，太化股份（股票代碼：600281）通過(guò)子公司山西華旭物流有限公司和太化股份鐵運(yùn)分公司實(shí)施無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的購(gòu)銷交易，虛增2014年度營(yíng)業(yè)收入 4,113 萬(wàn)元。太化股份及其子公司作為中間商，實(shí)施無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的購(gòu)銷交易，虛增2014年度營(yíng)業(yè)收入 6.94億元，占合并報(bào)表收入總額的 21.8%。太化股份開(kāi)展的上述貿(mào)易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：一是太化股份與供應(yīng)商、客戶分別簽定采購(gòu)合同與銷售合同，除價(jià)格條款以外，商品名稱、數(shù)量、規(guī)格、結(jié)算方式、提貨方式等其他條款均基本相同；二是太化股份均不負(fù)責(zé)合同項(xiàng)下商品的運(yùn)輸、檢驗(yàn)和倉(cāng)儲(chǔ)，全部由客戶向供應(yīng)商自提、供應(yīng)商送貨至客戶或直接在商品存儲(chǔ)地轉(zhuǎn)移貨權(quán)；三是在結(jié)算方面，主要為客戶向太化股份交付貨款后，太化股份再向供應(yīng)商交付采購(gòu)款。在購(gòu)銷過(guò)程中，太化股份未自主選擇供應(yīng)商及客戶，未經(jīng)手業(yè)務(wù)合同項(xiàng)下商品的實(shí)物流轉(zhuǎn)，采取先收款后付款的結(jié)算方式，其開(kāi)展上述貿(mào)易業(yè)務(wù)沒(méi)有合理商業(yè)理由，屬于無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的購(gòu)銷交易，確認(rèn)收入為虛增營(yíng)業(yè)收入[2]。

      3.對(duì)于關(guān)聯(lián)方資金占用，企業(yè)以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)則為關(guān)聯(lián)方套取、占用企業(yè)資金，倉(cāng)單為資金往來(lái)憑證。該種情形下，應(yīng)當(dāng)適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)-關(guān)聯(lián)方披露》規(guī)定，沖減已確認(rèn)收入，還原交易實(shí)質(zhì)，如實(shí)披露關(guān)聯(lián)方及資金占用事實(shí)。例如，揚(yáng)子新材(股票代碼：002652)2019年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師質(zhì)疑上市公司預(yù)付蘇州匯豐圓物資貿(mào)易有限公司3.42億元的真實(shí)性。公司自查后確認(rèn)，該款項(xiàng)實(shí)際為關(guān)聯(lián)方通過(guò)供應(yīng)商占用上市公司資金[3]。

      4.對(duì)于證券投資性質(zhì)的倉(cāng)單貿(mào)易，企業(yè)通常按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-存貨》的規(guī)定反映為“庫(kù)存商品”，轉(zhuǎn)讓倉(cāng)單時(shí)作為商品銷售確認(rèn)收入，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存商品。筆者認(rèn)為，根據(jù)交易目的和倉(cāng)單商品證券的性質(zhì)，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》分類為交易性金融資產(chǎn)，可能更符合交易實(shí)質(zhì)，即將倉(cāng)單作為“交易性金融資產(chǎn)”核算，持有期間的價(jià)格變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。

      實(shí)務(wù)中，對(duì)于不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的倉(cāng)單貿(mào)易，多數(shù)會(huì)計(jì)處理是直接以凈額法確認(rèn)收入，雖然結(jié)果影響不大，但并不嚴(yán)謹(jǐn)。總額法與凈額法的采用有前提條件，即“企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對(duì)該商品的控制權(quán)”，取得相關(guān)商品控制權(quán)，是指能夠主導(dǎo)該商品的使用并從中獲得幾乎全部的經(jīng)濟(jì)利益。不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的倉(cāng)單貿(mào)易，不具備實(shí)物商品的“控制權(quán)”。如果不適用收入準(zhǔn)則，那么就不存在總額法與凈額法之分，應(yīng)當(dāng)按照相應(yīng)的準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和披露。

    （三）混合型倉(cāng)單貿(mào)易

      對(duì)于商品期貨倉(cāng)單，如果不進(jìn)入實(shí)物交割，以平倉(cāng)方式了結(jié)期貨合約，則企業(yè)支付的期貨保證金及追加資金作為“交易性金融資產(chǎn)”核算，持倉(cāng)期間期貨合約價(jià)格變化金額，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，平倉(cāng)時(shí)終止確認(rèn)金融資產(chǎn)；如果進(jìn)行實(shí)物交割，且滿足套期條件的，則應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期會(huì)計(jì)》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。實(shí)物交割時(shí)，買方按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-存貨》，實(shí)物資產(chǎn)作為原材料采購(gòu)入庫(kù)核算，賣方作為商品銷售收入處理，期貨損益調(diào)整生產(chǎn)成本或銷售價(jià)格，以消除或減小價(jià)格錯(cuò)配造成的影響。

 

五、總結(jié)與建議

      本文通過(guò)介紹倉(cāng)單性貿(mào)易的主要模式，分析了不同貿(mào)易模式的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，進(jìn)而探討了貿(mào)易性倉(cāng)單的本質(zhì)屬性，包括正常的商品交易屬性、融資屬性、空轉(zhuǎn)和走單屬性、資金占用屬性、金融投資屬性等。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同倉(cāng)單性貿(mào)易的屬性，討論了適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及具體會(huì)計(jì)處理。

      同時(shí)，為了規(guī)范倉(cāng)單性貿(mào)易業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，筆者進(jìn)一步提出如下建議：

      一是企業(yè)要建立完善內(nèi)部控制。缺乏商業(yè)實(shí)質(zhì)的倉(cāng)單性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)很大，企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立法律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)理念，完善內(nèi)部控制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作流程，確保資金安全。民營(yíng)企業(yè)很少開(kāi)展倉(cāng)單性貿(mào)易，國(guó)有企業(yè)因收入規(guī)模考核等原因經(jīng)常參與倉(cāng)單性貿(mào)易。自2013年以來(lái)，國(guó)資委先后出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)大宗商品經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范有關(guān)事項(xiàng)的緊急通知》《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》《關(guān)于做好融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)排查統(tǒng)計(jì)工作通知》等規(guī)定，嚴(yán)禁開(kāi)展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)和“空轉(zhuǎn)”“走單”等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，加強(qiáng)貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查和處置，將違規(guī)開(kāi)展融資貿(mào)易提高到不守政治紀(jì)律和政治規(guī)矩的高度。

      二是會(huì)計(jì)審計(jì)人員要深入了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則越來(lái)越復(fù)雜，并不是因?yàn)闇?zhǔn)則本身復(fù)雜，而是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日益復(fù)雜，導(dǎo)致職業(yè)判斷及會(huì)計(jì)處理復(fù)雜化。會(huì)計(jì)信息是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的反映，如果不深入了解業(yè)務(wù)模式、商業(yè)實(shí)質(zhì)、交易背景和目的等業(yè)務(wù)層面的事項(xiàng)，僅根據(jù)書(shū)面的合同協(xié)議及相關(guān)單據(jù)等形式證據(jù)作出會(huì)計(jì)處理，核算結(jié)果可能會(huì)扭曲交易實(shí)質(zhì)。例如，融資性倉(cāng)單貿(mào)易、空轉(zhuǎn)貿(mào)易，如果僅根據(jù)銷售合同條款確認(rèn)收入，這樣的會(huì)計(jì)信息不具有相關(guān)性的質(zhì)量特征。因此，對(duì)新經(jīng)濟(jì)、新模式等比較復(fù)雜的交易，會(huì)計(jì)審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，選擇適用恰當(dāng)?shù)臏?zhǔn)則，如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

      三是要充分發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督作用。會(huì)計(jì)監(jiān)督是會(huì)計(jì)的基本職能之一，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要保障。融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)和走單貿(mào)易等交易行為，不僅違反金融、稅務(wù)等相關(guān)的法律法規(guī)，擾亂了國(guó)家經(jīng)濟(jì)秩序，還浪費(fèi)大量資源，影響主業(yè)發(fā)展，甚至不少參與者還產(chǎn)生了重大損失，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。近年來(lái)，由于會(huì)計(jì)監(jiān)督弱化，會(huì)計(jì)信息失真，導(dǎo)致了違法違規(guī)倉(cāng)單交易行為屢禁不止。如果能夠根據(jù)交易實(shí)質(zhì)恰當(dāng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，及時(shí)準(zhǔn)確揭露違規(guī)行為，監(jiān)管部門就會(huì)督促企業(yè)整改。像以做大收入規(guī)模為目的的空轉(zhuǎn)、走單交易，若會(huì)計(jì)人員及審計(jì)師不予確認(rèn)，顯然企業(yè)就沒(méi)有任何動(dòng)機(jī)繼續(xù)從事該類業(yè)務(wù)。會(huì)計(jì)審計(jì)的監(jiān)督作用，在于能夠減少因合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

 

注釋：
[1]2013年，華東地區(qū)鋼材貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，主要是源于交易脫離貿(mào)易實(shí)質(zhì)，一些中央企業(yè)、鋼材供應(yīng)商、中小企業(yè)、銀行等，試圖通過(guò)倉(cāng)單性貿(mào)易達(dá)到融資目的，最終因倉(cāng)單對(duì)應(yīng)的貨物重復(fù)質(zhì)押無(wú)法交割等原因引發(fā)信用危機(jī)，不少企業(yè)資金鏈斷裂，從而導(dǎo)致鋼貿(mào)行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

[2]中國(guó)證監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局《山西太化股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案行政處罰決定書(shū)》（〔2017〕4號(hào)）
[3]揚(yáng)子新材2019年度報(bào)告，巨潮資訊網(wǎng)

（作者系大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所管委會(huì)執(zhí)委、總審計(jì)師）